Trading Strategies Copyright Kopie 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Seite erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutz und Cookie-Richtlinien. Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt. Intraday-Daten verzögert je Austauschanforderungen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. Echtzeit-Enddaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verspätet. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. MarketWatch Top StoriesTrading Natural Gas Optionen Optionen ermöglichen es den Händlern, ihre Wetten auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die durch die Option dargestellt werden, zu nutzen. Diese handlichen Finanzinstrumente können verwendet werden, um Aktien, Anleihen, Währungen und sogar Futures und Rohstoffe zu handeln. In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf die Grundlagen des Handels mit Erdgasoptionen. Im Gegensatz zu Optionen zum Verkauf oder zur Veräußerung von Aktien, bei denen die Option im Gegenzug für den Basiswert direkt ausgeübt werden kann, werden Erdgasoptionen in Futures-Kontrakte ausgeübt, die Erdgas für die Lieferung repräsentieren. Dies ist nicht etwas, was ein Händler sollte schlafen über, wie ein Futures-Kontrakt ist so viel von einer Sicherheit wie eine Aktie Zertifikat. In der Praxis funktionieren die Erdgasoptionen wie jede andere Art von Option, wobei ein Anruf eine lange Position darstellt und ein Put, das eine kurze Position darstellt. Während ein Trader kann voller Stier oder Bären durch den Kauf der eine oder andere, ist es üblicher, Streik Preise verwenden, um eine Ausbreitung, über die die kombinierten Optionen können eine anständige Rendite mit kontrollierten Risiken zu schaffen. Natürlich, sobald Sie anfangen, Anrufe zu kombinieren und in einer Reihe von Streik-Preisen und Factoring in den Zeitlimits, können Sie am Ende mit komplexen Strategien, die wie fehlgeschlagen 80s Haar Metallbands, wie die eisernen Kondor klingt. Einflüsse auf Erdgaspreise Alle direktionalen Wetten wie Bärspreads und Stierspreads und sogar neutrale Strategien wie der Schmetterling verbreiten. Erfordern einen Händler, um eine Vorstellung darüber zu haben, auf welche Weise die Erdgaspreise gehen, basierend auf den verfügbaren Daten. Für Optionen auf US-Erdgas ist die US Energy Information Administration (EIA) der Ort, um alle Informationen über Versorgungsniveaus, Produktion und Variation von historischen Normen zu erhalten. Die UVP verfolgt auch die Einfuhren und Ausfuhren von Gas. Während die Internationale Energieagentur eine Quelle für die Verfolgung von Produktionsänderungen im Ausland ist. Es geht nicht nur um Versorgung und Produktion, denn das Wetter kann ein Wildcard sein, der zukunftsweisende Projektionen wirft. Zum Beispiel können heiße Sommer die Erdgaspreise vertreiben, da mehr Energie verbraucht wird, um die Klimaanlage zu versorgen. Der Ölpreis hat auch Auswirkungen, da die Ausrüstung geteilt werden kann und die gleichen Unternehmen erforschen und produzieren sowohl Öl als auch Gas. Zum Beispiel hat der gemeinsame technologische Fortschritt durch hydraulische Frakturen die Produktion von Öl und Gas in den USA erhöht und den Erdgaspreis in Zeiten, in denen es traditionell gestiegen wäre, heruntergefahren. Erdgasoptionen und die Strategien, die verwendet werden, um sie zu handeln, sind die gleichen wie für jede andere Option. Der Unterschied und die Hauptaufgabe für die Händler ist, dass die Faktoren, die die Erdgaspreise beeinflussen, eher eine Ware als eine Aktie sind. Es gibt keine vierteljährlichen Einkommenszahlen, um die Volatilität in festgelegten Intervallen zu verursachen, noch eine einzige CEO-Einstellung oder das Brennen, die sich auf dem Preisdiagramm zeigen wird. Der Handel mit Erdgasoptionen erfordert, sich mit den EIA-Berichten, den verflüssigten Erdgas (LNG) Exportnummern und so weiter vertraut zu machen. Sobald Sie die Daten haben, gibt es mehrere Strategien, die verwendet werden können, um von der erwarteten Richtungsänderung oder Preisvolatilität zu profitieren. Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes produziert werden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Unterstand Die Welt des Elektrizitätshandels Um den Unterschied zwischen Großhandelsmärkten und traditionellen Finanzmärkten zu verstehen, Es ist wichtig, die Natur des Handels von Elektrizität zu erfassen, verglichen mit finanziellen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen. (Siehe: Die Versorgungsindustrie). Der wichtigste Unterschied ist, dass Strom sofort produziert und konsumiert wird. Auf der Großhandelsstufe kann der Strom nicht gespeichert werden, so dass die Nachfrage und die Versorgung immer in Echtzeit ausgeglichen werden muss. Dies führt zu einer deutlich unterschiedlichen Marktgestaltung im Vergleich zu den gemeinsamen Kapitalmärkten. Es hat auch den Zugang zu den Großhandelsmärkten beschränkt, denn während die Märkte offen sind, haben ihre einschüchternden Techniken weniger erfahrene Händler weg gehalten. Regulatoren ermutigen Händler, sich den Märkten anzuschließen, aber potentielle Teilnehmer müssen finanzielle Stärke sowie technisches Wissen zeigen, um Zugang zu erhalten. Es ist nicht ratsam, diese Märkte ohne ausreichende Kenntnisse anzupacken, und dieser Artikel ist nur ein Anfang. Marktorganisation und Design Die Energiemärkte sind weitaus stärker als die traditionellen Kapitalmärkte. Die Intraday - und Echtzeitmärkte werden von Independent System Operators (ISO) verwaltet und betrieben. Diese gemeinnützigen Einrichtungen sind auf einer physischen Netzanordnung organisiert, die gemeinhin als Netzwerktopologie bezeichnet wird. Es gibt derzeit sieben ISOs in den USA. Einige decken vor allem einen Staat, wie die New York ISO (NYISO), während andere eine Reihe von Staaten, wie die Midcontinent ISO (MISO) abdecken. ISOs agieren als Marktbetreiber, erbringen Aufgaben wie Kraftwerksabfertigung und Echtzeit-Leistungsbilanz. Sie fungieren auch als Börsen und Clearing-Häuser für Handelsaktivitäten auf verschiedenen Strommärkten. ISOs decken nicht das gesamte U. S.-Stromnetz ab, obwohl einige Regionen wie die in den südöstlichen Staaten bilaterale Märkte sind, in denen Geschäfte direkt zwischen Generatoren und Last-Serving-Einheiten durchgeführt werden. Einige Siedlungen werden durch bilaterale EEI-Vereinbarungen getroffen, die den ISDA-Vereinbarungen in den Energiemärkten entsprechen. Die Rasteroperationen in diesen Staaten sind bis zu einem gewissen Grad noch zentralisiert. Die Netzzuverlässigkeit und das Ausgleich werden von den regionalen Übertragungsbetreibern (RTO) betrieben. ISOs sind eigentlich ehemalige RTOs, die schließlich in einem zentralisierten Markt im Namen der Wirtschaftlichkeit durch Marktkräfte organisiert. Volatilität und Absicherung Die fehlende Lagerung und andere komplexere Faktoren führen zu einer sehr hohen Volatilität der Spotpreise. Um einige dieser inhärenten Preisvolatilitätsgeneratoren abzusichern und die Lastdienste einzustellen, schauen Sie, um den Preis der Elektrizität für die Lieferung zu einem späteren Zeitpunkt zu reparieren, in der Regel einen Tag aus. Dies wird als Day-Ahead Market (DAM) bezeichnet. Diese Kombination von Day-Ahead - und Real-Time-Märkten wird als Dual-Settlement-Marktdesign bezeichnet. Die Tagespreise bleiben aufgrund der Dynamik des Netzes und seiner Komponenten weiterhin volatil. (Für verwandte Lesung siehe: Treibstoff-Futures im Energiemarkt). Die Energiepreise werden durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst, die das Angebot und das Bedarfsgleichgewicht beeinflussen. Auf der Nachfrageseite, die gemeinhin als Last bezeichnet wird, sind die Hauptfaktoren die Wirtschaftstätigkeit, das Wetter und die allgemeine Effizienz des Verbrauchs. Auf der Angebotsseite, die gemeinhin als Erzeugung, Kraftstoffpreise und Verfügbarkeit, Baukosten und allgemeine Fixkosten bezeichnet werden, sind die Haupttreiber des Energiepreises. (Weitere Informationen finden Sie unter: So profitieren Sie auf steigende Energiepreise). Es gibt eine Reihe von physikalischen Faktoren zwischen Angebot und Nachfrage, die den tatsächlichen Clearing-Preis von Elektrizität beeinflussen. Die meisten dieser Faktoren beziehen sich auf das Übertragungsnetz, das Netz von Hochspannungsleitungen und Umspannwerken, die den sicheren und zuverlässigen Stromtransport von der Erzeugung bis zum Verbrauch sicherstellen. Das Autobahn-System Analogie Stellen Sie sich ein Autobahn-System vor. In dieser Analogie wäre der Fahrer der Generator, das Autobahnsystem wäre das Raster und wer auch immer der Fahrer sehen würde, wäre die Last. Und der Preis würde als die Zeit dauern, die es braucht, um zu Ihrem Ziel zu gelangen. Beachten Sie, dass ich das Autobahnsystem und nicht einfach Straßen erwähnt habe, was eine wichtige Nuance ist. Das Autobahn-System ist das Äquivalent von Hochspannungsleitungen, während lokale Straßen analog zum Einzelhandelssystem sind. Das Einzelhandelsverteilungssystem besteht aus den Pole, die Sie auf Ihrer Straße sehen, während das Raster aus großen Strommasten besteht, die Hochspannungsleitungen halten. ISOs und der allgemeine Markt sind vor allem mit dem Netz verbunden, während Einzelhändler oder Load Serving Entities (LSE) die Macht von Umspannwerken zu Ihnen nach Hause bekommen. So erinnern wir uns daran, Autos sind Macht, die Leute sind die Generatoren, das Ziel (eine Autobahnausfahrt und nicht jemand elses nach Hause) ist die Last und der Preis ist Zeit. Nutzen Sie diese Analogie von Zeit zu Zeit, um einige komplexere Konzepte zu erklären, aber denken Sie daran, dass die Analogie unvollkommen ist, also behandeln Sie jeden Verweis auf die Analogie unabhängig. Lokalisierung der marginalen Preise Alle ISOs verwenden eine Form der Preisgestaltung, die als Randnormen für die marginale Preisgestaltung (LMP) bezeichnet wird. Dies ist eines der wichtigsten Konzepte auf den Strommärkten. Die Lokalisierung bezieht sich auf den Clearing-Preis an einem bestimmten Punkt auf dem Raster (gut zu bekommen, warum die Preise an verschiedenen Standorten in einem Moment anders sind). Die Marginal bedeutet, dass der Preis durch die Kosten für die Bereitstellung einer weiteren Einheit der Macht, in der Regel ein Megawatt gesetzt wird. Daher ist die LMP die Kosten für die Bereitstellung einer weiteren Megawatt Leistung an einem bestimmten Ort auf dem Raster. Die Gleichung für einen LMP hat in der Regel drei Komponenten: die Energiekosten, die Staukosten und Verluste. Die Energiekosten sind die Kompensation, die ein Generator benötigt, um ein Megawatt an der Anlage zu produzieren. Verluste sind die Menge an elektrischer Energie verloren beim Reißverschluss entlang der Linien. Diese ersten beiden Komponenten sind einfach genug, aber die letzte, Staus ist schwieriger. Die Überlastung wird durch die physikalischen Grenzen des Gitters verursacht, nämlich die Übertragungsleitung. Stromleitungen haben ein Höchstmaß an Leistung, die sie ohne Überhitzung und Ausfall tragen können. Verluste werden in der Regel als Wärmeverluste betrachtet, da einige der Macht tatsächlich die Linie heizt, anstatt einfach durch sie zu fahren. Rückkehr zu unserer Analogie, Stau könnte als Staus und Verluste wäre das Äquivalent der Verschleiß an Ihrem Auto. So wie Sie sich nicht wirklich Sorgen um Verschleiß an Ihrem Auto machen, wenn Sie einen Freund besuchen, sind Verluste ziemlich stabil über das Raster und sind die kleinste Komponente des LMP. Sie hängen auch hauptsächlich von der Qualität der Straße ab, auf der Sie fahren. So angesichts der Tatsache, dass LSEs ihre Kosten zu minimieren suchen, verlassen sie sich auf die ISO, um den kostengünstigsten Generator zu versorgen, um sie mit Strom zu versorgen. Wenn ein Low-Cost-Generator bereit ist, aber nicht in der Lage ist, Leistung zu einem bestimmten Punkt zu liefern, weil der Überlastung auf der Linie, wird der Dispatcher stattdessen einen anderen Generator anderswo auf dem Raster versenden, auch wenn die Kosten höher sind. Dies ist ähnlich wie mit jemand anderem fahren, um das Ziel, obwohl sie weiter weg leben, aber weil der Verkehr ist so schlecht die Person, die näher kommen kann nicht einmal auf der Autobahn Dies ist der Hauptgrund Preise unterscheiden sich je nach Standort auf dem Raster. In der Nacht, wenn es eine niedrige wirtschaftliche Aktivität und Menschen schlafen, gibt es viel Platz auf den Linien und daher sehr wenig Staus. Also auf unsere Analogie, wenn es wenige Menschen auf der Straße in der Nacht gibt es keinen Verkehr und daher die Preisunterschiede sind vor allem durch die Verluste oder Verschleiß an Ihrem Auto verursacht. Sie können fragen: Aber nicht jeder wird die gleiche Zeit, um von ihrem Haus zu ihren Zielen zu fahren, und Sie sagte Preis ist das gleiche wie Fahrzeit, wie kann das sein Denken Sie daran, dass die Preise am Rand gesetzt sind. So ist der Preis als die nächste Einheit zu produzieren oder die Zeit, die es für die nächste Person zu fahren, um ihr Ziel zu fahren gesetzt ist. Sie würden diese Zeit bezahlt bekommen, unabhängig davon, wie lange es dauert, bis Sie zu Ihrem Ziel kommen. So lebt in der Nähe deines Ziels ist der beste Weg, um reich zu werden Nun, nicht genau. Anhängen an die Analogie, Gebäude in der Nähe des Ziels dauert viel länger und ist viel teurer. Dies führt zu einer Diskussion über die Erzeugungskosten, aber leider muss diese Diskussion für Teil II. Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einer bestimmten Zeit. Das Handbuch des Energiehandels, um in dem heutigen boomenden Energiehandelsmarkt zu gedeihen, benötigen Sie modernste Kenntnisse über die neuesten Energiehandelsstrategien, unterstützt durch Rigorose Tests und praktische Anwendung Einzigartig in seinem praktischen Ansatz, ist das Handbuch der Energie Trading Ihre endgültige Anleitung. Es bietet einen wertvollen Einblick in die neuesten Strategien für den Handel energy8212all, der bei der Erhaltung eines Wettbewerbsvorteils konzipiert wurde, der mit den aktuellen Fallstudien aus dem Energiesektor ausgestattet ist. Das Handbuch führt Sie durch die Schlüsselaspekte des Energiehandels, von operativen Strategien und mathematischen Methoden bis hin zu praktischen Techniken, mit Ratschlägen zur Strukturierung Ihres Energiehandels, um den Erfolg im Energiemarkt zu optimieren. Ein einzigartiger integrierter Marktansatz von Autoren, die akademische Theorie mit umfangreichen beruflichen und praktischen Erfahrungen kombinieren Anleitung zu den Arten von Energiehandelsstrategien und - instrumenten und wie sie genutzt werden sollten Steigende Preise und zunehmend komplexe globale Märkte haben eine Explosion in der Notwendigkeit robuster technischer geschaffen Kenntnisse im Bereich Energiehandel, Derivate und Risikomanagement. Das Handbook of Energy Trading ist ein wichtiges Lesen für alle Energiehandelsexperten, Energiehändler und Risikomanager und in der Tat jeder, der jemals gefragt hat: Was ist Energiehandel Liste der Figuren xi Liste der Tabellen xv 1 Energiemärkte als effiziente Märkte 1 1.1 Die 1.216 Informations - und mathematischen Implikationen 3 1.2 Mathematisches Framework 3 1.2.1 Informationssatz: s - algebras 3 1.2.2 Bedingte Erwartung 5 1.3 Martingale-Hypothese 7 1.3.1 Die zufällige Walk-Hypothese 8 1.3.2 Sequenzen und Umkehrung, Cowles Jones Test: Theoretische 1.3.3 Varianz-Ratio-Tests 11 1.4 Verstöße gegen EMH und Verhaltensfinanzierung 13 1.5 Information Asymmetrien und Beschleunigungsprozesse 15 1.6 Die Eigenart und Natur der Energie-Rohstoffe 1.7 EHM in Energy Commodities Markets : Einige Nachweise aus Daten 19 1.7.1 Effiziente Markthypothese: Prüfung der Intraday-Renditen 26 1.8 Unterordnung, Handelsvolumen und effiziente Markthypothese 27 1.9 Unterordnung und stochastische Zeitspannen 28 2 Richtungsverkehr 33 2.1 Definitionen und Hauptmerkmale 33 2.2 Marktprodukte für den direktionalen Handel 35 2.3 Preistrendbestimmung 37 2.3.1 Fundamentale Handelsmodelle 37 2.3.2 Statistische Handelsmodelle 42 2.3.3 Technische Handelsmodelle 49 2.3.4 Fallstudien 51 2.4 Strategische Asset Allocation Methods 57 2.4.1 Traditionelle Asset Allocation Models 57 2.4.2 Single-Period Asset Allocation Model 58 2.4.3 Inter-temporale Asset Allocation-Probleme 59 2.4.4 Lösungsmethoden 8211 Dynamische Programmierung 62 2.4.5 Asset Allocation mit Capital Constraints 76 3 Spread Trading 81 3.1 Spread Definition und Identifizierung 82 3.2 Nicht-Stationarität und Kointegration 84 3.3 Empirische Analyse von Energie-Spread-Handelsstrategien 89 3.4 Empirische Analyse von Energiesprechen und Spread Trading 3.4.1 Cross Commodities Spread Trading (Spark Spread) 92 3.4.2 Zeitaufschläge auf Brent 95 3.4.3 Standortspread: Italien gegen Deutschland 96 3.5 Kombinieren von Richtungs - und Spread-Trading-Strategien 98 4 Optionen und nicht-lineare Derivate 101 4.1 Das Wesentliche der Nichtlinearität 101 4.1.1 Faktoren, die den Optionswert beeinflussen 103 4.1.2 Options-Trader 104 4.1.3 Energieoptionsmärkte 105 4.2 Exotische Optionen 105 4.3 Kombinationen 109 4.4 Wertbindungen und Paritätsbeziehung 112 4.5 Grundlagen der Optionspreise 115 4.6 Die Griechen 119 4.6.1 Delta - und Delta-Hedging 120 4.7 Einstellen des kontinuierlichen dynamischen Hedging-Frameworks 122 4.7.1 Diskrete und extreme Marktbewegungen 122 4.7.2 Gamma Und Schatten-Gamma 123 4.7.3 Vega - und Volatilitäts-Oberflächenbewegungen 124 4.7.4 Theta und Griechisch8217s Bedeutung für exotische Optionsträger 125 4.7.5 Futures und Forwards zur Absicherung des Risikos: strukturiert 4.8 Fallstudie 126 5 strukturierte Produkte auf Energie 131 5.1 strukturiert Produkte auf Energie: Haupttypologie 131 5.2 Einzelhandelsstrukturierte Produkte 133 5.2.1 Professionelle Terminkontrakte 133 5.2.2 Vollständige Bedarfsaufträge 134 5.3 Großhandel strukturierte Produkte 135 5.3.1 Allgemeine Preisfeststellungen bei strukturierten Produkten 135 5.3.2 Virtuelle Kraftwerke: Struktur und Preisgestaltungstechniken 140 5.3.3 Virtuelle Raffinerie: Struktur - und Preisgestaltung 142 5.3.4 Virtuelle Gasspeicherung: Struktur - und Preisgestaltung 144 5.3.5 Struktur der Swing-Verträge und Make-up-Klausel 146 5.4 Hedge in unvollständigen Märkten 149 5.5 Fallstudie: Strukturierte Produkte 152 5.5.1 Virtuelle Kraftwerke 152 5.5.2 Swing on Gas 155 5.5.3 Virtuelle Raffinerie 158 6 Metatrading Strategien und Kapitalallokationstechniken 163 6.1 Metatrading Definition und Grundelemente 163 6.2 Makroökonomische Megatrends: Verständnis und Analyse 164 6.2.1 Keynesianer Business Cycle Theory 166 6.2.2 Real Business Cycle Theory 167 6.2.3 Österreichische Konjunkturtheorie 168 6.2.4 Risikobasierte Konjunkturtheorie 170 6.3 Handelswirtschaftliche Organisationsfragen 172 6.3.1 Buchstrukturierung 173 6.3.2 Binnenmarkt 175 6.4 Kapital Management-Grundsätze 177 6.4.1 Ökonomische Kapitaldefinition und Erstvergütung 177 6.4.2 Risikomess - und Integrationsansätze für Energie 6.4.3 Leistungsbewertung 188 6.4.4 Die Dynamik der Kapitalallokation (Kapitalverteilung Stefano Fiorenzani ist ein anerkannter Experte im Energy Trading amp Risikomanagement. Er beendete seine Karriere in europäischen Spitzenunternehmen und Finanzinstituten. Er hat mehrere wissenschaftliche und geschäftliche Artikel und drei Bücher über fortgeschrittene Methoden im Bereich Energiefinanzierung und Vorträge in Master - und Postgraduiertenkursen an verschiedenen europäischen Universitäten veröffentlicht. Stefano ist Gründer und Direktor von Aleph, einem Beratungsunternehmen, das sich auf den Bereich Energiehandel, Portfoliooptimierung und Risikomanagement spezialisiert hat. Er hat einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften an der Universität von Florenz, einen Master of Science in Finanzwissenschaften von der University of Wales in Cardiff und einen Doktortitel in Mathematical Finance von der Universität Brescia.160 Enrico Edoli ist ein quantitativer Analytiker und Doktorand . Er begann seine Karriere im Jahr 2009 mit Schwerpunkt auf Energiemärkten. Enrico hat einen Abschluss in Mathematik von der Universität Padua und schreibt seine Doktorarbeit an der gleichen Fakultät mit Schwerpunkt auf quantitativen Themen im Zusammenhang mit Energiemärkten. Samuele Ravelli arbeitet derzeit in der Abteilung Structuring-Origination von Eon Energy Trading (Deutschland). Früher arbeitete er als strukturierter Händler für die EGL (Italien). Samuele hält einen Master of Science in quantitativen Finanzen von der Bocconi University of Milan.
No comments:
Post a Comment