Was Schmal Bollinger Bands Gemein

Die Grundlagen der Bollinger-Bands In den 1980er Jahren entwickelte John Bollinger, ein langjähriger Techniker der Märkte, die Technik, einen gleitenden Durchschnitt mit zwei Handelsbändern über und darunter zu nutzen. Im Gegensatz zu einer prozentualen Berechnung aus einem normalen gleitenden Durchschnitt fügt Bollinger Bands einfach eine Standardabweichungsberechnung hinzu und subtrahiert sie. Standardabweichung ist eine mathematische Formel, die die Volatilität misst. Zeigt, wie der Aktienkurs von seinem wahren Wert abweichen kann. Durch die Messung der Preisvolatilität passt sich Bollinger Bands den Marktbedingungen an. Das macht sie so handlich für Händler: Sie können fast alle Preisdaten zwischen den beiden Bands finden. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie dieser Indikator funktioniert und wie Sie ihn auf Ihren Handel anwenden können. (Für mehr über die Volatilität siehe Tipps für Investoren in volatilen Märkten.) Was ist ein Bollinger Band Bollinger Bands bestehen aus einer Mittellinie und zwei Preiskanälen (Bands) über und darunter. Die Mittellinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt der Preiskanäle sind die Standardabweichungen der zu untersuchenden Bestände. Die Bands werden sich erweitern und zusammenziehen, wenn die Preisaktion eines Problems volatil wird (Expansion) oder in ein festes Handelsmuster (Kontraktion) gebunden wird. (Erfahren Sie mehr über den Unterschied zwischen einfachen und exponentiellen gleitenden Durchschnitten durch Auschecken von Moving Averages: Was sind sie) Eine Aktie kann für längere Zeit in einem Trend handeln. Wenn auch mit gewisser volatilität von zeit zu zeit Um den Trend besser zu sehen, verwenden Händler den gleitenden Durchschnitt, um die Preisaktion zu filtern. Auf diese Weise können Händler wichtige Informationen darüber, wie der Markt Handel ist zu sammeln. Zum Beispiel, nach einem starken Anstieg oder Fall in den Trend, kann der Markt konsolidieren. Handel in einer engen Art und Kreuzung über und unter dem gleitenden Durchschnitt. Um dieses Verhalten besser zu überwachen, verwenden Händler die Preiskanäle, die die Handelsaktivitäten um den Trend herum umfassen. Wir wissen, dass die Märkte auf einer täglichen Basis unregelmäßig handeln, obwohl sie immer noch in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend handeln. Techniker verwenden gleitende Durchschnitte mit Unterstützung und Widerstandslinien, um die Preiswirkung einer Aktie zu antizipieren. Oberer Widerstand und untere Stützlinien werden zuerst gezeichnet und dann extrapoliert, um Kanäle zu bilden, in denen der Händler erwartet, dass die Preise enthalten sind. Einige Händler zeichnen gerade Linien, die entweder Tops oder Böden von Preisen verbinden, um die oberen oder niedrigeren Preis-Extreme zu identifizieren, und dann addieren parallele Linien, um den Kanal zu definieren, in dem die Preise sich bewegen sollten. Solange die Preise nicht aus diesem Kanal herausziehen, kann der Händler zuversichtlich sein, dass sich die Preise wie erwartet bewegen. Wenn die Aktienkurse ständig die obere Bollinger-Band berühren, werden die Preise im Gegenteil überbeansprucht, wenn sie das untere Band fortwährend berühren, werden die Preise als überverkauft betrachtet. Auslösen eines Kaufsignals Bei der Verwendung von Bollinger Bands benennen Sie die oberen und unteren Bänder als Preisziele. Wenn der Preis das untere Band ablenkt und über den 20-tägigen Durchschnitt (die mittlere Linie) kreuzt, wird das obere Band das obere Preisziel repräsentieren. In einem starken Aufwärtstrend schwanken die Preise in der Regel zwischen dem oberen Band und dem 20-tägigen gleitenden Durchschnitt. Wenn das passiert, warnt eine Kreuzung unter dem 20-Tage-Gleitenden Durchschnitt vor einer Trendumkehr zum Nachteil. (Für mehr über die Bewertung einer Vermögensrichtung und profitieren von ihr, siehe Spur Stock Preise mit Trendlinien.) Eine Art von Steuern auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften erhoben. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Entschädigungsstruktur, die Hedge-Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Profiting Von der Bollinger Squeeze Youd ist hart gedrückt, um einen Händler zu finden, der noch nie von John Bollinger und seinen Namensvetter Bands gehört hat. Die meisten Charting-Programme beinhalten Bollinger Bands - von allen technischen Indikatoren - aber obwohl diese Bands sind einige der nützlichsten, wenn richtig angewendet. Sie sind auch unter den am wenigsten verstanden. Ein guter Weg, um einen Griff zu bekommen, wie die Bands funktionieren, ist, das Buch Bollinger auf Bollinger Bands zu lesen, in dem Bollinger selbst das whys und wofür die Bands benutzt. Laut Bollinger gibt es ein Muster, das mehr Fragen aufwirft als jeder andere Aspekt von Bollinger Bands. Er nennt es den Squeeze. Wie er es ausdrückt, sind seine Bands von Volatilität angetrieben, und der Squeeze ist eine reine Reflexion dieser Volatilität. Hier sehen wir uns den Squeeze an und wie kann es Ihnen helfen, Ausbrüche zu identifizieren. Bollinger Bands verwenden obere und untere Standardabweichungsbänder zusammen mit einem zentralen, einfach gleitenden durchschnittlichen Band um den Preis, um hohe und niedrige Volatilitätspunkte zu identifizieren. Während es eine echte Herausforderung sein kann, zukünftige Preise und Preiszyklen zu prognostizieren, sind Volatilitätsänderungen und Zyklen relativ einfach zu identifizieren. Dies liegt daran, dass Aktien zwischen Perioden mit geringer Volatilität wechseln, gefolgt von Perioden hoher Volatilität und so weiter - ähnlich wie die Ruhe vor dem Sturm und die unvermeidliche Inaktivität danach. Hier ist die Squeeze-Gleichung: Bollinger Bandbreite (Top Bollinger Band (20 Perioden)) - Bottom Bollinger Band (20 Perioden) Simple Moving Average Close (20 Perioden) Ein Squeeze Kandidat wird identifiziert, wenn die Bandbreite bei einem sechsmonatigen Low - niedriger Wert. Wenn Bollinger Bands weit auseinander sind, ist die Volatilität hoch, und wenn sie nahe beieinander sind, ist es niedrig. Ein Squeeze wird ausgelöst, wenn die Volatilität ein sechsmonatiges Tief erreicht und identifiziert wird, wenn Bollinger Bands einen halbmonatigen Mindestabstand erreichen. Der nächste Schritt bei der Entscheidung, welche Art und Weise Aktien werden, sobald sie Ausbruch ist etwas schwieriger. Bollinger schlägt vor, dass, um die Ausbruchrichtung zu bestimmen, es notwendig ist, auf andere Indikatoren zur Bestätigung zu schauen. Er schlägt vor, den relativen Stärkeindex zusammen mit einem oder zwei volumenbasierten Indikatoren wie dem Intraday-Intensitätsindex (entwickelt von David Bostian) oder dem Akkumulationsverteilungsindex (entwickelt von Larry William) vorzuschlagen. Wenn es eine positive Divergenz gibt - das heißt, wenn Indikatoren aufwärts gehen, während der Preis auf dem Weg oder neutral ist - ist es ein bullish Zeichen. Für weitere Bestätigung suchen Sie nach Volumen, um auf Tage zu bauen. Auf der anderen Seite, wenn der Preis höher ist, aber die Indikatoren zeigen negative Divergenz, suchen Sie nach einem Downside Breakout, vor allem, wenn es zunehmende Volumen Spikes an unten Tage. Ein weiterer Hinweis auf Breakout-Richtung ist die Art und Weise, wie sich die Bands auf Expansion bewegen. Wenn ein starker Trend geboren wird, ist die daraus resultierende explosive Volatilitätserhöhung oft so groß, dass sich das untere Band in einem Aufwärtspause nach unten dreht, oder das obere Band wird in einem Abwärtsausbruch höher werden. Siehe Abbildung 1 unten, die den Mai KBH Ausbruch zeigt. Die Bandbreite erreicht im Mai einen Mindestabstand (angezeigt durch den blauen Pfeil im Fenster 2), gefolgt von einem explosiven Ausbruch nach oben. Beachten Sie den zunehmenden relativen Stärkeindex (in Fenster 1), zusammen mit der zunehmenden Intraday-Intensität (das rote Histogramm im Fenster 2) und dem Akkumulationsverteilungsindex (die grüne Linie im Fenster 2), die beide (dargestellt durch die Linie A) zeigen Positive Divergenz mit dem Preis (nach Zeile B). Beachten Sie den Volumenaufbau, der von Mitte April bis Juli aufgetreten ist. Abbildung 1 Wöchentliche Tabelle der KB-Startseite zeigt das Squeeze-Muster, das sich im Jahr bis Mai 2003 aufbaut. Chart von Metastock. Ein dritter Zustand, auf den man achten muss, ist etwas, das Bollinger einen Kopf fälscht. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich eine Sicherheit unmittelbar nach dem Squeeze in eine Richtung dreht, als ob sie in das Richtige in den Gedanken gehen würde, dass der Ausbruch in dieser Richtung stattfindet, nur um den Kurs umzukehren und den wahren und bedeutungsvolleren Zug in die entgegengesetzte Richtung zu machen. Händler, die schnell auf den Ausbruch handeln, werden nach außen gefangen, was sich als äußerst teuer erweisen kann, wenn sie keine Stop-Verluste verwenden. Diejenigen, die die Kopffälschung erwarten, können ihre ursprüngliche Position schnell abdecken und in die Richtung der Umkehrung eintreten. In Abbildung 2 sah Amazon (Nasdaq: AMZN) Anfang Februar 2004 einen Squeeze-Setup. Bollinger Bands waren in einem Minimum Abstand, der seit mindestens einem Jahr nicht gesehen wurde, und es gibt einen Sechs - Monat niedrige Bandbreite (siehe Zeile A im Fenster II). Es gibt eine negative Divergenz zwischen dem RSI (Zeile 1 von Fenster I), der Intraday-Intensität (Zeile 2 von Fenster II), Akkumulationsverteilungsindex (Zeile 3 oder Fenster II) und Preis (Zeile 4 von Fenster III) - alles davon Zeige auf einen Abwärtsausbruch. Brechen über dem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt (die orangefarbene Linie im unteren Volumenfenster) auf Tropfen im Aktienkurs, was auf einen Aufbau im Verkaufsdruck hindeutet, zeigt die Lautstärke über den Normalwerten bei Abwärtsbewegungen. Schließlich wird die langfristige Trendlinie in der ersten Februarwoche an den Nachteil verletzt. Ein Nachteilbruch wäre durch eine Durchdringung in der langfristigen Stützlinie (Linie 5 des Fensters III) und eine anhaltende Zunahme des Volumens bei Abwärtsbewegungen bestätigt worden. Abbildung 2 Ein Squeeze in der Herstellung. Hier sehen wir auf dem wöchentlichen Chart von Chart von Metastock. Die Herausforderung liegt darin, dass die Aktie einen starken Trend nachgewiesen hatte, und eine Säule der technischen Analyse ist, dass der dominierende Trend fortgesetzt wird, bis eine gleich große oder größere Kraft in die entgegengesetzte Richtung wirkt. Dies bedeutet, dass die Aktie konnte sehr gut einen Kopf fake down durch die Trendlinie und dann sofort umgekehrt und brechen nach oben. Es könnte auch auf den Kopf gehen und brechen. Während es aussieht, auf den Nachteil zu gehen, zusammen mit einer Trendumkehr, muss man auf die Bestätigung warten, dass eine Trendumkehr stattgefunden hat und, falls es eine Fälschung gibt, bereit sein wird, die Handelsrichtung in einer Momenten zu ändern. Der Squeeze beruht auf der Prämisse, dass die Bestände zwischen Perioden hoher Volatilität schwanken, gefolgt von geringer Volatilität. Aktien, die bei sechs Monaten niedrigen Volatilitätsniveaus liegen, wie die enge Distanz zwischen Bollinger Bands zeigt, zeigen in der Regel explosive Ausbrüche. Durch die Verwendung nicht-kollinearer Indikatoren kann ein Investor oder Trader bestimmen, in welche Richtung sich der Bestand am ehesten in dem anschließenden Ausbruch bewegen wird. Mit ein wenig Übung mit Ihrem Lieblings-Charting-Programm, sollten Sie die Squeeze eine willkommene Ergänzung zu Ihrer Tasche von Handels-Tricks zu finden. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge-Fonds-Manager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Bollinger BandWidth Bollinger BandWidth Einleitung Bollinger BandWidth ist ein Indikator aus Bollinger Bands abgeleitet. In seinem Buch, Bollinger auf Bollinger Bands, verweist John Bollinger auf Bollinger BandWidth als einer von zwei Indikatoren, die von Bollinger Bands abgeleitet werden können. Der andere Indikator ist B. BandWidth misst den prozentualen Unterschied zwischen dem oberen Band und dem unteren Band. Bandbreite verringert sich als Bollinger Bands schmal und steigt, wenn sich Bollinger Bands erweitern. Weil Bollinger Bands auf der Standardabweichung basieren, spiegelt BandWidth die abnehmende Volatilität wider und die steigende BandWidth spiegelt die zunehmende Volatilität wider. SharpCharts Berechnung Bollinger Bands bestehen aus einem mittleren Band mit zwei äußeren Bändern. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der normalerweise auf 20 Perioden eingestellt ist. Die äußeren Bänder sind in der Regel 2 Standardabweichungen oberhalb und unterhalb des mittleren Bandes eingestellt. Die Einstellungen können an die Merkmale bestimmter Wertpapiere oder Handelsstile angepasst werden. Bei der Berechnung von BandWidth ist der erste Schritt, den Wert des unteren Bandes vom Wert des oberen Bandes zu subtrahieren. Das zeigt den absoluten Unterschied. Dieser Unterschied wird dann durch das mittlere Band geteilt, das den Wert normalisiert. Diese normalisierte Bandbreite kann dann über verschiedene Zeitrahmen oder mit den BandWidth-Werten für andere Wertpapiere verglichen werden. Die obige Grafik zeigt die Nasdaq 100 ETF (QQQ) mit Bollinger Bands, BandWidth und die Standardabweichung. Beachten Sie, wie BandWidth die Standardabweichung verfolgt (Volatilität). Beide steigen und fallen zusammen. Das Bild unten zeigt eine Tabellenkalkulation mit einem Berechnungsbeispiel. Defining Narrowness Narrow BandWidth ist relativ. BandWidth-Werte sollten relativ zu vorherigen BandWidth-Werten über einen Zeitraum gemessen werden. Es ist wichtig, einen guten Look-Back-Zeitraum zu erhalten, um BandWidth-Bereich für eine bestimmte ETF, Index oder Lager zu definieren. Zum Beispiel wird ein acht bis zwölf Monate Diagramm zeigen BandWidth Höhen und Tiefen über einen erheblichen Zeitrahmen. BandWidth gilt als schmal, da es sich den Tiefen dieser Strecke nähert und weit, wenn es sich dem High-End nähert. Wertpapiere mit geringer Volatilität haben niedrigere BandWidth-Werte als Wertpapiere mit hoher Volatilität. Zum Beispiel stellt die Utilities SPDR (XLU) Versorgungsmaterialien dar, die relativ geringe Volatilität aufweisen. Die Technologie SPDR (XLK) repräsentiert Technologieaktien, die relativ hohe Volatilitäten aufweisen. Wegen der niedrigeren Volatilität hat XLU konsequent niedrigere BandWidth-Werte als XLK. Der 200-tägige gleitende Durchschnitt von XLU BandWidth liegt unter 5, während der 200-Tage-Gleitender Durchschnitt von XLK BandWidth über 7 liegt. Signal: Der Squeeze Bollinger BandWidth ist bekannt für die Identifizierung des Squeeze. Dies geschieht, wenn die Volatilität auf ein sehr niedriges Niveau fällt, wie die verengten Banden belegen. Die obere und die untere Bänder basieren auf der Standardabweichung, die ein Maß für die Volatilität ist. Die Bänder schmalen, wenn der Preis sich in einem relativ engen Bereich bewegt oder bewegt. Die Theorie ist, dass Perioden mit geringer Volatilität Perioden hoher Volatilität folgen. Relativ schmaler BandWidth (a. k.a. der Squeeze) kann einen bedeutenden Fortschritt oder Niedergang vorhersehen. Nach einem Squeeze, ein Preis stürzen und nachfolgende Band brechen signalisieren den Beginn eines neuen Zuges. Ein neuer Fortschritt beginnt mit einem Squeeze und nachfolgenden Pause über dem Oberband. Ein neuer Niedergang beginnt mit einem Squeeze und nachfolgenden Pause unter dem unteren Band. Abbildung 2 zeigt Alaska Airlines (ALK) mit einem Squeeze Mitte Juni. Nach dem Rückgang im April-Mai stabilisierte sich ALK Anfang Juni, als sich Bollinger Bands verengte. BandWidth tauchte unter 10, um das Squeeze-Spiel Mitte Juni zu setzen. Denken Sie daran, dass 10 auf 10 verweist. Mit anderen Worten, die Breite der Bänder ist gleich 10 des mittleren Bandes. Auch wenn diese Ebene hoch erscheint, ist es für ALK eigentlich recht niedrig. Mit der Aktie um 15-16 war BandWidth weniger als 10 und auf dem niedrigsten Niveau in über einem Jahr. Mit dem anschließenden Anstieg über dem Oberband brach die Aktie aus, um einen erweiterten Fortschritt auszulösen. Schaubild 3 zeigt Aeropostale (ARO) mit ein paar Squeezes. Eine horizontale Linie wurde dem Anzeigefenster hinzugefügt. Diese Linie markiert 8, was aufgrund des historischen Bereichs als relativ niedrig angesehen wird. Die BandWidth-Anzeige hat die Händler darauf hingewiesen, dass sie Mitte August bereit sind. Die Aktie verpflichtete sich mit einem Anstieg über dem Oberband und setzte sich im September weiter fort. Der Vormarsch blieb Ende September und BandWidth verengte sich im Oktober wieder. Beachten Sie, wie BandWidth unterhalb der im August eingestellten Tiefs abgelehnt und dann abgeflacht wurde. Die nachfolgende Pause unterhalb der unteren Bollinger Band löste Ende Oktober ein bärisches Signal aus. Der Squeeze kann auch auf wöchentliche Charts oder längere Zeitrahmen angewendet werden. Volatilität und Bandbreite sind typischerweise auf dem wöchentlichen Zeitrahmen höher als ein Tageszeitraum. Dies macht Sinn, weil größere Preisbewegungen über längere Zeiträume erwartet werden können. Abbildung 4 zeigt, dass sich Barrick Gold (ABX) im Jahr 2006 und in 2007 konsolidiert. Als sich die Konsolidierung verengte und ein Dreieck bildete, schloss Bollinger Bands zusammen und BandWidth tauchte im Januar 2007 unter 10 auf. Beachten Sie, wie BandWidth bei der Konsolidierung auf niedrigem Niveau blieb. Ein bullish Signal ausgelöst mit dem Ausbruch im Juli 2007. BandWidth auch stieg, wie die Preise scharf in eine Richtung und Bollinger Bands erweitert. Abbildung 5 zeigt Honeywell (HON) mit einer erweiterten Handelsspanne im Bereich 50-55. Es war ein Umzug in die obere Band im Mai, aber kein Ausbruch für ein Signal. Stattdessen brach HON deutlich unter die untere Band, um ein bärisches Signal im Juni 2007 auszulösen. Schlussfolgerungen Der BandWidth-Indikator kann verwendet werden, um den Bollinger-Band-Squeeze zu identifizieren. Dies alarmiert Chartisten, um sich auf einen Zug vorzubereiten, aber die Richtung hängt von der anschließenden Bandpause ab. Ein Squeeze und Pause über dem oberen Band ist bullish, während ein Squeeze und brechen unter dem unteren Band ist bärisch. Sei vorsichtig für Kopfschmerzen. Manchmal fällt die erste Pause nicht, wenn die Preise den anderen Weg umkehren. Starke Pausen halten und blicken selten zurück. Ein Aufwärtsausbruch, gefolgt von einem sofortigen Pullback, sollte als Warnung dienen. BandWidth und SharpCharts Bollinger BandWidth finden Sie in der Indikatorliste auf SharpCharts. Die Standardparameter (20,2) basieren auf den Standardparametern für Bollinger Bands. Diese können entsprechend geändert werden. 20 stellt den einfachen gleitenden Durchschnitt dar. 2 stellt die Anzahl der Standardabweichungen für das obere und untere Band dar. BandWidth kann über, unter oder hinter dem Preis gezeichnet werden. Klicken Sie hier, um ein Live-Beispiel von BandWidth zu sehen. BandWidth und MarketCarpets Normalisierte Bollinger BandWidth wird im Market Teppich gezeigt und ermöglicht es Benutzern, BandWidth für eine Anzahl von Wertpapieren zu vergleichen. Mit dem SampP Sektor MarketCarpet als Beispiel wählen Sie Bollinger BandWidth und klicken Sie dann auf das Delta Icon (kleines Dreieck), um absolute Levels zu sehen. Ein schattiertes Deltasymbol zeigt die prozentuale Veränderung an. Ein weißes Deltasymbol zeigt absolute Werte an. Grüne Boxen zeigen Aktien mit relativ breiter Bandbreite. Leuchtkästen zeigen Aktien mit relativ schmaler Bandbreite. Eine Liste der Bestände mit der schmalsten Bandbreite wird unten rechts im Market Teppich (unten 5) angezeigt. Klicken Sie auf die Namen, um ein kleines Diagramm oben zu sehen. Benutzer können in die Sektoren eintauchen, indem sie auf die Sektorüberschrift klicken (z. B. Technologie). Mit neun Sektoren und den Bottom 5 Aktien, die für jeden Sektor aufgelistet sind, können die Benutzer schnell 45 Aktien mit relativ schmaler BandWidth. Bollinger Bands Bollinger Bands Einleitung Entwickeln von John Bollinger, Bollinger Bands sind Volatilität Bands platziert über und unter einem gleitenden Durchschnitt. Die Volatilität basiert auf der Standardabweichung. Die sich erhöht, wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt. Die Bänder erweitern sich automatisch, wenn die Volatilität zunimmt und schmal wird, wenn die Volatilität abnimmt. Diese dynamische Natur von Bollinger Bands bedeutet auch, dass sie auf verschiedenen Wertpapieren mit den Standardeinstellungen verwendet werden können. Für Signale können Bollinger Bands verwendet werden, um M-Tops und W-Bottoms zu identifizieren oder um die Stärke des Trends zu bestimmen. Signale, die sich aus der Verengung von BandWidth ergeben, werden im Chart-Schulartikel auf BandWidth diskutiert. Hinweis: Bollinger Bands ist ein eingetragenes Warenzeichen von John Bollinger. SharpCharts Berechnung Bollinger Bands bestehen aus einem mittleren Band mit zwei äußeren Bändern. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der normalerweise auf 20 Perioden eingestellt ist. Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird verwendet, da die Standardabweichungsformel auch einen einfachen gleitenden Durchschnitt verwendet. Die Rückblickperiode für die Standardabweichung ist die gleiche wie für den einfachen gleitenden Durchschnitt. Die äußeren Bänder sind in der Regel 2 Standardabweichungen oberhalb und unterhalb des mittleren Bandes eingestellt. Die Einstellungen können an die Merkmale bestimmter Wertpapiere oder Handelsstile angepasst werden. Bollinger empfiehlt, kleine Standardanpassungen an den Standardabweichungsmultiplikator vorzunehmen. Das Ändern der Anzahl von Perioden für den gleitenden Durchschnitt wirkt sich auch auf die Anzahl der Perioden aus, die zur Berechnung der Standardabweichung verwendet wurden. Daher sind für den Standardabweichungsmultiplikator nur kleine Anpassungen erforderlich. Eine Erhöhung der gleitenden Durchschnittsperiode würde automatisch die Anzahl der Perioden erhöhen, die zur Berechnung der Standardabweichung verwendet wurden, und würde auch eine Erhöhung des Standardabweichungsmultiplikators rechtfertigen. Bei einer 20-tägigen SMA - und 20-Tage-Standardabweichung wird der Standardabweichungsmultiplikator auf 2 gesetzt. Bollinger schlägt vor, den Standardabweichungsmultiplikator für eine 50-Perioden-SMA auf 2,1 zu erhöhen und den Standardabweichungsmultiplikator für eine 10-Periode auf 1,9 zu reduzieren SMA Signal: W-Bottoms W-Bottoms waren Teil der Arthur Merrill039s Arbeit, die 16 Muster mit einer grundlegenden W-Form identifizierten. Bollinger nutzt diese verschiedenen W-Muster mit Bollinger Bands, um W-Bottoms zu identifizieren. Ein W-Bottom bildet sich in einem Abwärtstrend und beinhaltet zwei Reaktions-Tiefs. Insbesondere sucht Bollinger nach W-Bottoms, wo das zweite Tief niedriger ist als das erste, aber über dem unteren Band. Es gibt vier Schritte, um eine W-Bottom mit Bollinger Bands zu bestätigen. Zuerst bildet sich eine niedrige Reaktion. Dieses Tief ist normalerweise, aber nicht immer, unterhalb des unteren Bandes. Zweitens gibt es einen Sprung zum Mittelband. Drittens gibt es einen neuen Preis niedrig in der Sicherheit. Diese Tiefe hält über dem unteren Band. Die Fähigkeit, über dem unteren Band auf dem Test zu halten, zeigt weniger Schwäche beim letzten Rückgang. Viertens wird das Muster mit einem starken Abschied vom zweiten Tief und einem Widerstand brechen bestätigt. Abbildung 2 zeigt Nordstrom (JWN) mit einem W-Bottom im Januar-Februar 2010. Zuerst bildete die Aktie im Januar eine Reaktion niedrig (schwarzer Pfeil) und brach unter die untere Bande. Zweitens gab es einen Sprung über das mittlere Band. Drittens bewegte sich die Aktie unter dem Januar-Tief und hielt über dem unteren Band. Auch wenn die 5-Feb-Spike-Low die untere Bande gebrochen hat, werden Bollinger-Bands mit Schlusskursen berechnet, so dass die Signale auch auf den Schlusskursen basieren sollten. Viertens stieg die Aktie mit expandierendem Volumen Ende Februar und brach über dem Anfang Februar hoch. Abbildung 3 zeigt Sandisk mit einem kleineren W-Bottom im Juli-August 2009. Signal: M-Tops M-Tops waren auch Teil der Arthur Merrill039s Arbeit, die 16 Muster mit einer grundlegenden M-Form identifizierten. Bollinger nutzt diese verschiedenen M-Muster mit Bollinger-Bands, um M-Tops zu identifizieren. Nach Bollinger sind Tops meist komplizierter und ausgezogen als Böden. Doppelte Spitzen, Kopf-und-Schultern Muster und Diamanten stellen sich entwickelnden Tops. In seiner grundlegendsten Form ist ein M-Top ähnlich einem doppelten Top. Allerdings sind die Reaktionshöhen nicht immer gleich. Das erste Hoch kann höher oder niedriger als das zweite hoch sein. Bollinger schlägt vor, nach Zeichen der Nicht-Bestätigung zu suchen, wenn eine Sicherheit neue Höhen macht. Das ist im Grunde das Gegenteil von der W-Bottom. Eine Nicht-Bestätigung erfolgt mit drei Schritten. Zuerst schafft eine Sicherheit eine Reaktion hoch über dem Oberband. Zweitens gibt es einen Rückzug in Richtung Mittelband. Drittens bewegen sich die Preise über dem vorherigen Hoch, aber nicht die obere Band zu erreichen. Dies ist ein Warnzeichen. Die Unfähigkeit der zweiten Reaktion hoch, um das obere Band zu erreichen, zeigt abnehmende Dynamik, die eine Trendumkehr vorhersehen kann. Die endgültige Bestätigung kommt mit einem Unterstützungsbruch oder einem bärischen Indikatorsignal. Abbildung 4 zeigt Exxon Mobil (XOM) mit einer M-Top im April-Mai 2008. Die Aktie bewegte sich im April über die Oberband. Es war ein Pullback im Mai und dann ein weiterer Push über 90. Obwohl die Aktie über die obere Band auf einer Intraday-Basis bewegt, schloss es nicht über die obere Band. Die M-Top wurde mit einer Support-Pause zwei Wochen später bestätigt. Beachten Sie auch, dass MACD eine bärische Divergenz bildete und unterhalb seiner Signalleitung zur Bestätigung bewegte. Abbildung 5 zeigt Pulte Homes (PHM) in einem Aufwärtstrend im Juli-August 2008. Der Preis überstieg die Oberband Anfang September, um den Aufwärtstrend zu bestätigen. Nach einem Pullback unterhalb der 20-tägigen SMA (mittlere Bollinger Band) zog die Aktie auf ein höheres Hoch über 17. Trotz dieser neuen Hoch für den Umzug, Preis nicht überschreiten die Oberband. Das hat ein Warnschild geflasht. Die Aktie brach eine Woche später und MACD bewegte sich unterhalb ihrer Signalleitung. Beachten Sie, dass diese M-Top ist komplexer, weil es niedrigere Reaktions-Highs auf beiden Seiten des Peaks (blauer Pfeil). Diese sich entwickelnde Oberseite bildete ein kleines Kopf-und-Schultern Muster. Signal: Wandern der Bänder Bewegt sich oberhalb oder unterhalb der Bänder sind keine Signale an sich. Wie Bollinger es ausdrückt, bewegt man diese Berührung oder übertrifft die Bands sind keine Signale, sondern eher Tags. Auf dem Gesicht von ihm zeigt ein Umzug in die obere Bande Stärke, während ein scharfer Umzug in die untere Bande Schwäche zeigt. Momentum-Oszillatoren arbeiten auf die gleiche Weise. Overbought ist nicht unbedingt bullish. Es braucht Kraft, um überkaufte Ebenen zu erreichen und übertriebene Bedingungen können sich in einem starken Aufwärtstrend erstrecken. Ebenso können die Preise bei einem starken Aufwärtstrend die Band mit zahlreichen Berührungen begegnen. Denken Sie es für einen Moment darüber nach. Das obere Band ist 2 Standardabweichungen über dem 20-Perioden einfachen gleitenden Durchschnitt. Es dauert eine ziemlich starke Preisbewegung, um diese Oberband zu überschreiten. Eine Oberband-Touch, die nach einer Bollinger-Band auftritt, bestätigt W-Bottom würde den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren. So wie ein starker Aufwärtstrend zahlreiche Oberband-Tags hervorbringt, ist es auch üblich, dass die Preise bei einem Aufwärtstrend niemals die untere Band erreichen. Die 20-Tage-SMA fungiert manchmal als Unterstützung. In der Tat, Dips unter dem 20-Tage-SMA manchmal bieten Kaufmöglichkeiten vor dem nächsten Tag der oberen Band. Abbildung 6 zeigt Air Products (APD) mit einem Anstieg und schließt Mitte Juli die obere Bande. Zuerst bemerken, dass dies ein starker Anstieg ist, der über zwei Widerstandsniveaus verfing. Ein starker Aufwärtsschub ist ein Zeichen der Kraft, nicht der Schwäche. Der Handel wurde im August flach und die 20-Tage-SMA bewegte sich seitwärts. Die Bollinger Bands verengten sich, aber APD schloss nicht unter die untere Bande. Preise und die 20-Tage-SMA, erschien im September. Insgesamt schloss APD über dem oberen Band mindestens fünfmal über einen Zeitraum von vier Monaten. Das Indikatorfenster zeigt den 10-stelligen Commodity Channel Index (CCI) an. Dips unter -100 gelten als überverkauft und bewegt sich über -100 Signal den Beginn eines überverkauften Bounce (grüne punktierte Linie). Das Oberband und das Breakout starteten den Aufwärtstrend. CCI identifizierte dann handelbare Pullbacks mit Dips unter -100. Dies ist ein Beispiel für die Kombination von Bollinger Bands mit einem Impulsoszillator für den Handel von Signalen. Abbildung 7 zeigt Monsanto (MON) mit einem Spaziergang auf dem unteren Band. Die Aktie brach im Januar mit einer Stützpause zusammen und schloss unter dem unteren Band. Von Mitte Januar bis Anfang Mai schloss Monsanto mindestens fünfmal unter dem unteren Band. Beachten Sie, dass die Aktie während dieses Zeitraums nicht über dem Oberband schloss. Die Unterbrechung und der Anfangsabschluss unterhalb des unteren Bandes signalisierten einen Abwärtstrend. Als solche wurde der 10-Perioden-Commodity Channel Index (CCI) verwendet, um kurzfristige überkaufte Situationen zu identifizieren. Eine Bewegung über 100 ist überkauft. Ein Rücklauf unter 100 signalisiert eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends (rote Pfeile). Dieses System hat im Frühjahr 2010 zwei gute Signale ausgelöst. Schlussfolgerungen Bollinger Bands spiegeln die Richtung mit der 20-Periode SMA und die Volatilität mit den Oberländern. Als solche können sie verwendet werden, um festzustellen, ob die Preise relativ hoch oder niedrig sind. Nach Bollinger sollten die Bands 88-89 Preisaktionen enthalten, was einen Umzug außerhalb der Bands erheblich macht. Technisch sind die Preise relativ hoch, wenn oberhalb des oberen Bandes und relativ niedrig, wenn unterhalb des unteren Bandes. Allerdings sollte relativ hoch nicht als bärisch oder als Verkaufssignal betrachtet werden. Ebenso sollte relativ niedrig nicht als bullish oder als Kaufsignal betrachtet werden. Die Preise sind aus einem Grund hoch oder niedrig. Wie bei anderen Indikatoren sind Bollinger Bands nicht dazu gedacht, als eigenständiges Werkzeug verwendet zu werden. Chartisten sollten Bollinger Bands mit einer grundlegenden Trendanalyse und anderen Indikatoren zur Bestätigung kombinieren. Bands und SharpCharts Bollinger Bands finden sich in SharpCharts als Preisauflage. Wie bei einem einfachen gleitenden Durchschnitt sollte Bollinger Bands auf einem Preis gezeichnet werden. Bei Auswahl von Bollinger-Bändern erscheint die Voreinstellung im Parameterfenster (20,2). Die erste Zahl (20) setzt die Perioden für den einfachen gleitenden Durchschnitt und die Standardabweichung. Die zweite Zahl (2) setzt den Standardabweichungsmultiplikator für die oberen und unteren Bänder. Diese Standardparameter setzen die Bänder 2 Standardabweichungen oberhalb des einfachen gleitenden Durchschnitts. Benutzer können die Parameter entsprechend ihren Charting-Anforderungen ändern. Bollinger Bands (50,2.1) können für einen längeren Zeitraum verwendet werden oder Bollinger Bands (10,1.9) können für einen kürzeren Zeitrahmen verwendet werden. Klicken Sie hier für ein Live-Beispiel. Stocks amp Commodities Magazine Artikel: